Planejando 2013 - Fluxo de Caixa ou Rentabilidade?

Esse post foi publicado originalmente no antigo Blog do Corey e não necessariamente representa a atual opinião do autor.

Tenho pensado muito nas variáveis que utilizamos para determinar nosso progresso rumo a Independência Financeira: valor do patrimônio, rentabilidade, fluxo de caixa... Muitos já tocaram nesse assunto, entre eles o Eike, o Dividendos e o Dimarcinho, mas quero dar minha contribuição.

Comecei a investir a menos de 1 ano, até então eu era um dos milhões de endividados desse país, e nesse pouco tempo, já aprendi certas coisas que julgo importante para o sucesso do meu plano. No começo, meu foco era unicamente o ganho consistente de capital, por isso acabei optando por opções "seguras", mas pouco rentáveis como CDBs.

Depois, principalmente após a criação do Ranking de Rentabilidade do General, acabei me dando conta que aumentar a rentabilidade é fundamental pra antecipar a tão sonhada IF ou ao menos para proteger nosso patrimônio da inflação, e que riscos controlados são saudáveis. Acabei estudando os fundos imobiliários e investindo neles, apesar dos riscos.

Ultimamente estou percebendo que a principal variável que o investidor que sonha com a IF deve buscar não é nem o aumento constante do tamanho da carteira, nem o aumento da rentabilidade, mas sim a promoção de um fluxo de caixa consistente. Os proventos pingando na conta mensalmente é que sustentarão a vida do investidor. Claro que o aumento da carteira atrelado a investimentos que tragam ganho de capital é sempre bem vindo, mas pra quem deseja viver de renda, isso é secundário. O principal deve ser o recebimento periódico de dinheiro proveniente dos investimentos. Obviamente um fator puxa o outro: se você tem um bom fluxo de caixa, provavelmente é porque investiu em uma modalidade interessante que terá grandes chances de valorização.

Seu Manoel se preocupa em comprar mais e mais casas e se
elas estão locadas, não no quanto elas valem.

O pessoal mais velho sabe disso muito bem, o Seu Manoel da padaria, dono de 50484304 casas de aluguel pouco se preocupa com o tamanho do seu patrimônio, o que importa pra ele é o quanto de aluguel ele recebe. Acho que devemos adotar uma postura semelhante. A simplicidade é sempre um caminho melhor.

Claro, que quando Seu Manuel montou a padaria, sua preocupação era aumentar o faturamento, assim como no começo da jornada, é natural que o investidor queira turbinar o rendimento da carteira, nesse caso, o fluxo de caixa é irrelevante. Minha realidade é um pouco diferente, tenho a facilidade de fazer bons aportes e meus prazos são relativamente curtos, por isso posso me dar ao luxo de "pular" essa etapa.

Muito já se discutiu sobre dissolver patrimônio para gerar caixa, se dividendos existem realmente ou não, que é melhor um investimento que renda mais mesmo não gerando caixa, etc. Não vou entrar nesse assunto porque não chegaremos a conclusão alguma. A MINHA estratégia é não precisar vender patrimônio para obter renda, os ativos devem gerar a renda que precisarei após a IF, até lá, todo provento será reinvestido. Por que dessa estratégia? Porque ela é simples, não demanda muito tempo de estudo e acompanhamento diário, basta comprar bons ativos e monitora-los periodicamente.

Na próxima postagem falarei das metas de fluxo de caixa e como farei para alcança-las.